⛓️ DEX – все о децентрализованных биржах криптовалют

Криптовалюты становятся все популярнее, находят применение в самых разных областях. Пользователи приобретают Bitcoin, Эфир и иные цифровые монеты для проведения финансовых транзакций, хеджирования против рисков обычных экосистем, инвестиций. Главное, что объединяет всех этих людей – необходимость приобретения токенов. Купить монеты можно на децентрализованной криптобирже. Что это такое, расскажет ProstoCoin.

Что такое децентрализованные биржи

Децентрализованная криптовалютная биржа (DEX) – платформа, работающая на базе распределенного реестра. Такая криптобиржа не хранит деньги и личные данные людей на собственных серверах. Все, что делает биржа – ищет совпадения по запросам на приобретение/реализацию коинов. Пользователи торгуют на подобных площадках напрямую, без финансовых посредников.

Стоит заметить, что большая часть работающих DEX децентрализованы не на 100%. Информация о торгах и запросах на приобретение/продажу монет все же хранится на серверах криптобирж. За хранение приватных ключей отвечают держатели валюты.

Виды DEX

Подобные криптобиржи классифицируются по уровню привязки к какой-либо криптовалютной единице, перечню валют, доступных для торговли. Эти характеристики зависимы от блокчейна, на котором базируется биржа.

Если платформа основана на конкретном блокчейне, к примеру, Ethereum, значит, она преимущественно ориентирована на одну криптовалюту. На подобных сайтах пользователи имеют доступ к небольшому количеству активов. В случае с Ethereum – это монеты ERC-20. Нейтральные криптобиржи обеспечивают держателям монет большую свободу действий, позволяют проводить финансовые операции с разными активами.

Как это работает

Криптобиржа – это сайт, где можно покупать, продавать цифровые активы, обменивать их на другую криптовалюту либо обычные деньги. Главное предназначение биржи – поддержка операций с цифровыми активами. Кроме того, многие известные площадки диверсифицировали направления собственной деятельности. Например, они стали оказывать пользователям кастодиальные услуги по хранению денег и помощь в маржинальной торговле. Есть криптобиржи, объединенные с различными организациями, что обеспечивает расширение сферы использования токенов. Зачастую биржи делают дебетовые карточки, обеспеченные криптовалютами. Пользователи могут применять их для обналичивания коинов в банкоматах.

Принцип работы DEX основывается на одноранговой P2P-системе. Все пользователи обладают одинаковыми правами. DEX работают по публичным исходникам, никем не управляются. Благодаря этому держатели монет могут выполнять финансовые операции без посредников. Децентрализованная криптобиржа применяет устройства пользователей, чтобы создать общую систему, не имеющую конкретного центра.

Продавцам и покупателям коинов можно не думать об атаках хакеров, технических неполадках. Деньги хранятся у пользователей, а не у третьих лиц.

Отличие DEX от CEX

Централизованные криптобиржи (CEX) контролируются определенной организацией либо физлицом. Лица, которые управляют подобными платформами, отвечают за защиту персональной информации, финансовых данных. Они полностью регулируют функционирование криптобиржи, решают, как должна развиваться платформа.

Управление DEX – автоматическое либо полуавтоматическое. Пользователи децентрализованной биржи могут принимать важные решения, участвуя в голосованиях. DEX применяют блокчейн-технологию, чтобы хранить и обрабатывать информацию. Они позволяют держателям монет прямо взаимодействовать друг с другом.

Причины появления децентрализованных бирж

Криптобиржи децентрализованного типа были созданы, чтобы:

• Ослабить власти. Криптобиржи CEX, по сути, не отличаются от централизованного правительства. Управление ими осуществляет несколько избранных лиц. Они принимают решения, занимаются «промывочным» трейдингом, короткими рыночными продажами, манипулируют рынком. Централизованные биржи – это коммерческие платформы, получающие прибыль от комиссий. У их владельцев есть доступ к точкам входа/выхода людей, желающих влиться в экосистему. Из-за этого неопытные пользователи оказываются в не самом выгодном для себя положении. Это не соответствует идеологии криптовалютного сообщества, на которой основан блокчейн. Децентрализованные биржи разрешают данную проблему, так как не принадлежат конкретным лицам. Они работают как торговые сайты, которые управляются сообществом.
• Безопасно хранить токены. В случае с централизованными биржами держатели монет должны инвестировать собственные деньги, отказываясь от управления активами. Этот недостаток проявляется в экстренных ситуациях (хакерская атака), ведь из-за него люди теряют свои сбережения. Хоть в криптовалютной индустрии есть много способов взломать обменники, децентрализованные платформы лишены данного недостатка, так как токены людей хранятся на их устройствах. DEX основаны на блокчейн-технологии, где нет общей точки отказа. Это снижает уровень уязвимости к атакам хакеров.
• Сохранять конфиденциальность данных. Децентрализованные обменники обеспечивают сохранение конфиденциальности, так как людям не требуется проходить идентификацию. Централизованные биржи, в соответствии с законодательством, обязуют держателей активов верифицировать свою личность. Это может не нравиться людям, которые ценят конфиденциальность информации.

Регуляция

В Соединенных Штатах Америки регуляторы уже делают попытки применить имеющуюся законодательную базу к DEX. Сингапурское правительство занимается разработкой новых законов, которые будут регулировать работу децентрализованных обменников. Однако четкой позиции касательно DEX в данных государствах нет. В большей части стран подобные криптобиржи вообще не контролируются.

У DEX нет центрального руководства из одного или нескольких лиц. Это сайты, которые децентрализуют базовый функционал обменника. Пользователи на них могут торговать токенами, сверять ордеры, размещать депозиты. Децентрализация означает, что у криптобиржи нет и контролирующего узла либо сервера. Все ноды формируют распределенную сеть, что избавляет от необходимости привлечения посредников, позволяет торговать монетами при помощи smart-контрактов. Это уменьшает затраты, характерные для CEX, увеличивает скорость выполнения всех транзакций.

Список DEX

Существует много децентрализованных обменников. Рассмотрим самые популярные децентрализованные криптовалютные биржи, согласно данным ProstoCoin:

• Binance DEX. Криптобиржа от разработчика Binance, которая начала работать в 2019 году по инициативе пользователей. Платформа функционирует на базе блокчейн-технологии Binance Chain. Криптобиржа обеспечивает доступ не только к основному кошельку. В Binance DEX интегрировано несколько аппаратных и мобильных хранилищ. Криптовалюта платформы – BNB, в ней выполняются расчетные операции. Предусмотрена поддержка нескольких торговых пар с биткоинами и стабильными монетами. У держателей криптовалют есть возможность выпуска своих коинов на основе блокчейна биржи. Они могут управлять ими (передача, заморозка, сжигание, создание торговых пар). На бирже уплачивать комиссионный сбор за формирование ордера не требуется. Если пользователь утратит приватный ключ от хранилища, монеты сгорят в блокчейне, чтобы не быть использованными в будущем.
• IDEX. Одна из самых крупных децентрализованных бирж, функционирующая на основе блокчейна Ethereum с применением smart-контрактов. Это первая DEX, где стало возможным обменивать коины ERC20. Платформа отличается от прочих децентрализованных криптобирж гибридной моделью. Передачу заключенной сделки smart-контракту осуществляет сама DEX, следовательно, она децентрализована не полностью. Криптобиржа является арбитром транзакций, проверяет операции участников сети, выполняет синхронизацию баланса аккаунта и smart-контракта.
• Waves. Это DEX, базирующаяся на блокчейне с таким же названием. Криптобиржа имеет свое хранилище, что, в сочетании с собственным блокчейном, позволяет создавать новые монеты. Платформа располагает множеством функций, работает с использованием ПО TradingView. Это программное обеспечение отображает графики, позволяет подключать трейдинговых ботов и торговать через API. Основной плюс данной платформы – поддержка множества криптовалютных единиц, среди которых есть биткоины, эфиры, лайткоины. Также биржа поддерживает обычные валюты, включая доллар США и рубль России. Платформа является гибридной, выступает контроллером операций. Для проведения обмена нужно устанавливать программу для ПК либо использовать онлайн клиент хранилища криптобиржи.

Плюсы и минусы

Большая часть преимуществ, которыми располагает биржа DEX, обусловлены распределенной архитектурой, отсутствием общего центра управления. Среди основных плюсов:

• Все участники платформы полностью анонимны.
• DEX не занимаются хранением коинов пользователей. Ни атаки хакеров, ни закрытие самой криптобиржи не приводят к потере денег обычными людьми.
• Отсутствует общая точка входа, через которую можно сделать доступными все монеты и персональную информацию пользователей. Это затрудняет взлом DEX.
• Не предусмотрено никаких личных кабинетов, не нужно верифицировать личность и даже писать e-mail. Персональная информация держателей токенов не может быть использована либо украдена третьими лицами.
• Отсутствует руководящий состав, который заинтересован в том, чтобы манипулировать курсами криптовалют в пределах платформы.
• Так как DEX обладают распределенной архитектурой, государство не может заблокировать их, заморозить счета пользователей.

DEX позволяют участникам сети полностью контролировать свои деньги, заявки, персональную информацию. Однако есть у них и минусы:

• Такие функции, как стоплоссы, маржинальный трейдинг, лендинг – не предусмотрены в большей части DEX.
• DEX располагают меньшим пулом ликвидности, если сравнивать с CEX.
• Нет техподдержки, которая может влиять на платежные операции, помогать держателям токенов решать возникающие вопросы.
• Криптовалютные единицы, которые не поддерживают smart-контракты, не могут продаваться и покупаться на DEX. Обусловлено это тем, что многие подобные криптобиржи контролируются при помощи smart-контрактов.

Заключение

DEX обеспечивают пользователям повышенный уровень безопасности, если сравнивать с CEX. Лучше всего они подходят для опытных держателей токенов, которые готовы отвечать за собственные действия. По мнению ProstoCoin, децентрализованные криптобиржи являются самым удачным решением для взаимодействия продавцов и покупателей монет.