Для трейдеров с ограниченным количеством криптокапитала – биткоинов и альткоинов – существует возможность маржинальной торговли. Это увеличивает инвестиционные рычаги без фактического владения активами: используются фиатные деньги для “аренды” криптомонет. Торговля ведется с учетом предоставленного кредита. Маржинальная торговля подойдет не всем трейдерам, для новичков она может быть очень рисковой и принести убытки. Подробнее – в обзоре от ProstoCoin.
Содержание
Что такое маржинальная торговля?
Маржинальная торговля позволяет трейдеру открыть позицию с кредитным плечом. Например, маржинальная позиция на покупку с кредитным плечом 1:3. Это значит, что потребуется в три раза меньше собственных средств для того, чтобы открыть сделку. Представим, что базовый актив подорожал на 10%. Тогда позиция принесёт 30% прибыли благодаря кредитному плечу 1:3. Про обычные, не маржинальные, сделки можно сказать, что они торгуются с плечом 1:1 (без заемных средств).
Маржинальная торговля имеет тесные связи с рынком кредитования. Кредиторы предоставляют кредиты трейдерам, чтобы они могли инвестировать в большие объемы криптовалют, а кредиторы получали проценты по кредитам. На некоторых биржах, таких как Bitfinex, пользователи предоставляют ссуды для маржинальных рынков, либо биржи предоставляют их самостоятельно. В случае торговли через брокера кредитором, предоставляющим плечо, является сам брокер: например, международная финансовая компания AMarkets предоставляет кредитное плечо по биткоину 1:10 и при этом не подвергается таким рискам, как хакерские атаки и регулятивные риски, которым подвержены криптобиржи.
На многих биржах одолжить свои биткоины или альткоины и получить проценты по кредиту может практически каждый пользователь. Но есть и недостаток для кредитодателя: для предоставления плеча монеты должны находиться в его обменном кошельке, который менее безопасен, чем холодный кошелек.
Особенности и риски маржинальной торговли
Как упомянуто выше, стоимость маржинальной позиции включает в себя оплату процентов за “арендованные” монеты, а также плату за открытие позиции с помощью обычной обменной операции. С ростом возможности заработать растут и возможные убытки. Однако максимум, который можно потерять, это сумма инвестирования, которая была использована для открытия позиции. Этот уровень называется ликвидационной стоимостью. Ликвидационная стоимость — это стоимость, при которой биржа автоматически закрывает нашу позицию, поэтому мы не потеряем одолженных денег, а только собственные деньги.
Например: если речь идет о стандартной торговле с кредитным плечом 1:1, ликвидационная стоимость — это когда позиция достигает нулевого значения. По мере увеличения кредитного плеча ликвидационная стоимость будет приближаться к нашей цене покупки. Например, стоимость биткоина составляет 1000 долларов, мы купили один биткоин (открыли длинную позицию) с кредитным плечом 1:2. Стоимость нашей позиции составляет 1000 долларов США, кроме того, мы заняли еще 1000 долларов США. Ликвидационная стоимость нашей позиции будет чуть более 500 долларов США, потому что на этом уровне мы теряем наши первоначальные 1000 долларов США плюс проценты и сборы. Маржинальная торговля также может быть против рынка, мы также можем открывать короткие позиции с кредитным плечом.
Советы по маржинальной торговле
Изучите риск-менеджмент. При торговле на марже особенно важно, чтобы были четкие правила управления рисками, остерегайтесь чрезмерной "жадности". Примите во внимание сумму, которой вы готовы рисковать, при этом помните, что она может быть полностью потеряна. Установите четкие уровни для закрытия позиций, тейк-профит и стоп-лосс.
Особо важный момент — альткоины считаются активами с чрезмерной волатильностью. Маржинальная торговля криптовалютами, как минимум, удваивает и риск, и возможные доходы. Поэтому старайтесь делать краткосрочные торговые позиции с использованием заемных средств. Кроме того, хотя ежедневные сборы или маржинальная позиция незначительны, в долгосрочной перспективе комиссионные могут составить значительную сумму.
Примите во внимание экстремальные ситуации. Криптотрейдинг иногда имеет экстремальные колебания, которые происходят в обоих направлениях (так называемые проливы). Риск в этом случае заключается в том, что глубина коснется нашей ликвидационной стоимости. Это может произойти, когда левередж (кредитное плечо) относительно высок, поэтому ликвидационная стоимость относительно близка. Фактически, вы можете воспользоваться этими проливами и попытаться установить удачные тейк-профиты, надеясь, что эти проливы пробегут над ними, оставив вам приличную прибыль и затем вернувшись к предыдущей цене.
Биржи, которые позволяют вести маржинальную торговлю
Сейчас можно использовать маржинальную торговлю на большинстве бирж и также у некоторых брокеров. Преимущества торговли с использованием заемных средств у брокера очевидны, и еще одним важным преимуществом является аспект безопасности. Криптотрейдеры должны стремиться минимизировать количество монет, которые они держат на биржах. Биржи считаются хорошими целями для хакеров. Торгуя у брокера, вы можете быть уверены в сохранности своих средств, благодаря проверенным годами стандартам безопасности. Например, брокер AMarkets имеет регулирование со стороны The Financial Commission. Это независимая организация, которая защищает интересы клиентов компенсационным фондом на сумму до 20 000 евро по каждой торговой претензии.
И напоследок
Торговля на марже позволяет нам открывать увеличенные позиции без необходимости предоставлять полное обеспечение биткоинами: таким образом, мы можем держать меньше монет на биржевом счете. Например, если наш портфель состоит из пяти биткоинов и мы хотим застраховаться от риска его падения, может быть открыта короткая позиция с 10-кратным левереджем и она будет эквивалентна 40% нашего портфеля биткоинов. Для открытия позиции требуется только десятая часть (кредитное плечо 1:10). Это означает, что нам нужно держать только 0,2 биткоина на счете. Получается, наши биткоины надежно хранятся в холодных кошельках. Уже упомянутая выше компания AMarkets предоставляет своим клиентам возможность вести маржинальную торговлю на специальном биткоин-счете с кредитным плечом 1:10, что позволяет начать торговлю на криптовалютах с брокером с меньшей суммой и получить дополнительную прибыль за счет повышенного объема торговли.
usdt
sol